Năm năm sau chuỗi biến cố đẫm máu ở phần trước, gia đình Walsh dọn đến sinh sống tại chính ngôi nhà cũ từng thuộc về nạn nhân Nancy. Tại đây, cậu con trai Jesse bắt đầu rơi vào chuỗi ác mộng kỳ dị liên miên về gã sát nhân khét tiếng trong mơ mang tên Freddy Krueger. Khác với phương thức giết người trong mơ trước đây, Freddy toan tính chiếm đoạt thể xác của Jesse để tiến hành những vụ thảm sát tàn bạo ngoài đời thực. Trong khi Jesse dần mất kiểm soát tâm trí và đẩy mọi thứ vào vòng xoáy bi kịch, cô bạn thân Lisa trở thành điểm tựa duy nhất đặt trọn niềm tin và tìm mọi cách cứu cậu thoát khỏi sự thao túng ma quỷ. Bộ phim kinh dị Ác Mộng Phố Elm 2: Freddy trả thù là tác phẩm hợp tác giữa Anh và Âu Mỹ với thời lượng 87 phút, quy tụ dàn diễn viên gồm Robert Englund, Mark Patton và Kim Myers.